近期，股市表現(xiàn)異常活躍。2025年8月，A股成交額甚至一度突破3萬億元，滬指站上3800點(diǎn)，刷新十年新高。在這場熱潮中，“存款搬家”成為市場熱議的話題。
所謂“存款搬家”，是指居民將銀行儲蓄存款轉(zhuǎn)移到證券市場或其他更高收益投資領(lǐng)域的行為。中國人民銀行最新數(shù)據(jù)顯示，2025年7月全國人民幣住戶存款減少1.11萬億元，而非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款則新增 2.14萬億元。中信證券數(shù)據(jù)顯示，2025 年 7 月末銀行理財規(guī)模環(huán)比大幅增長約 2 萬億元，達(dá)到 32.67 萬億元，其中不少資金最終通過各類產(chǎn)品間接進(jìn)入股市。
不過熱鬧歸熱鬧，每個人的情況千差萬別，盲目跟風(fēng)可能會付出沉重代價。在決定是否加入這波 "搬家潮" 之前，先問問自己：我真的適合進(jìn)入股市嗎？
如何判斷自己適不適合跟著“搬家”
不是所有人都適合直接參與股票投資。認(rèn)識自己的局限往往比發(fā)現(xiàn)機(jī)會更重要。
我們可以通過三個維度來進(jìn)行自我檢測：
首先是資金屬性測試。股市投資的首要原則是 "用閑錢投資"。你需要明確這筆資金是否是短期內(nèi)（至少 6 個月）不會用到的閑置資金。如果是準(zhǔn)備用于購房、教育、醫(yī)療等剛性支出的資金，絕對不適合進(jìn)入股市。更不能像 2015 年股災(zāi)中的某些投資者那樣，通過消費(fèi)貸借錢炒股。
其次是風(fēng)險承受能力評估。可以問自己兩個問題：如果投入的資金短期內(nèi)虧損 20%，會影響你的正常生活嗎？會讓你夜不能寐嗎？根據(jù)證監(jiān)會的投資者適當(dāng)性管理原則，投資者應(yīng)當(dāng)購買與自身風(fēng)險承受能力相匹配的產(chǎn)品，股票市場顯然屬于中高風(fēng)險領(lǐng)域。
最后是投資認(rèn)知儲備檢查。股市不是賭場，沒有相應(yīng)的知識儲備很容易成為“韭菜”。2015年的股災(zāi)中，許多投資者連分級基金的下折機(jī)制都不了解就盲目買入“國企改B”股票，最終遭遇巨大損失；還有人跟風(fēng)買入“王的女人”梅雁吉祥股票，結(jié)果追高被套。這些案例都警示我們：不了解的產(chǎn)品不要碰，沒有研究的股票不能買。
如果你通過了這三項(xiàng)測試：有閑置資金、能承受波動、具備基本投資知識，那么可以考慮將部分存款轉(zhuǎn)入股市。但具體怎么轉(zhuǎn)，這里面也有學(xué)問。
如果答案是確定的，該怎么搬
即使決定入市，也不能簡單粗暴地“一把梭”，科學(xué)的“搬家”方法應(yīng)該是階梯式、分步驟進(jìn)行的。我們可以將資金分為三部分，采用 "5:3:2" 的配置比例逐步入市。
50%資金采用穩(wěn)健配置。這部分資金可以通過指數(shù)基金間接入市，比如滬深 300ETF、中證 500ETF 等寬基指數(shù)產(chǎn)品。對于新手來說，定投是更好的選擇，通過每月固定日期投入固定金額，可以自動實(shí)現(xiàn)“低買高賣”。
30%資金可以采用策略配置。銀行通常建議客戶采用分批投資策略，以降低市場波動帶來的風(fēng)險。假設(shè)有10 萬元資金，一次性投入若遇市場下跌 20% 就會損失 2 萬元；而分 5 次每次投入 2 萬元，在下跌過程中逐步買入，平均成本會降低，損失也會相應(yīng)減少。歷史數(shù)據(jù)顯示，在市場先漲后跌的行情中，一次性投資可能虧損 10%，而分批投資的虧損可控制在 5% 左右。
20%資金可進(jìn)行主動配置。如果你對某些行業(yè)或公司有深入研究，可以將這部分資金用于個股投資。但要注意個股選擇的分散性，不要把所有雞蛋放在一個籃子里，單個股票的持倉比例不宜超過總資產(chǎn)的 10%。
操作過程中還有兩個實(shí)用技巧：
一是設(shè)置“止盈不止損”的紀(jì)律，達(dá)到預(yù)設(shè)收益目標(biāo)時及時兌現(xiàn)部分利潤；
二是保持資金流動性，至少保留 3-6 個月的應(yīng)急資金，不要因?yàn)橥顿Y影響正常生活。
記住，投資是場馬拉松，穩(wěn)健的節(jié)奏比一時的沖刺更重要。
現(xiàn)階段需要警惕的風(fēng)險有哪些
股市從來沒有只漲不跌的神話，越是行情火熱的時候，越要保持清醒頭腦。
1.市場波動風(fēng)險
經(jīng)過近期股市暴漲，市場將進(jìn)入分化階段，會出現(xiàn)技術(shù)上的回調(diào)，部分個股經(jīng)過普漲后將會回落，而且有較大的回調(diào)空間。權(quán)益資產(chǎn)本身風(fēng)險要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于存款、大額存單等金融產(chǎn)品。
2.杠桿風(fēng)險
部分投資者通過信用卡套現(xiàn)、消費(fèi)貸等方式變相加杠桿，這是非常危險的投資行為。
3.跟風(fēng)風(fēng)險
盲目跟風(fēng)是最大的敵人。有人看到朋友炒股賺錢就跟風(fēng)入市，不要盲目聽從別人建議，需要自己研究企業(yè)成長性，了解企業(yè)的本質(zhì)。
4.過度交易風(fēng)險
據(jù)統(tǒng)計，頻繁交易者年化收益比長期持有低4%-6%，其中不僅有手續(xù)費(fèi)損耗，也包含投資者因情緒化交易產(chǎn)生的損失。
牛市是散戶虧錢的主要原因。
牛市買垃圾股是散戶投資者最大的風(fēng)險。
絕大多數(shù)散戶在牛市都是虧錢的，主要原因就是追漲殺跌。
不是股價越便宜越好，而是要看股票的成長性。當(dāng)市場連續(xù)上漲時，投資者容易忽視風(fēng)險，甚至動用養(yǎng)老錢、看病錢炒股。最終不僅虧光本金，還背上沉重債務(wù)。
存款搬家不是暴富的捷徑。如果你決定入市，記住要用閑錢投資，用平常心對待波動，用知識武裝頭腦。不盲目跟風(fēng)，不追漲殺跌，做好資產(chǎn)配置。投資之路很漫長，能笑到最后的一定是那些理性、耐心且不斷學(xué)習(xí)的人。